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  近年来，越来越多高净值人士开始关注传承问题。眼光长远并智慧卓绝的人，已开始在专业机构或人士的帮助下着手自己的家族财富传承方案。 但大多数财富拥有者面对“财富传承规划”这个重大课题，似乎还在观望或犹豫，造成这种局面的原因是多方面的，但最重要的一点是仍然对财富传承存在诸多理念上的误区。 然而讲到传承，大部分人还是比较回避的。难道我的财富想给谁，不是由我说了算的吗？而且现在谈“死”后的事，太不吉利了！ 即便您尚未达到“高净值”，也建议逗留几分钟了解一下，财富缩水几十倍，我们与“有钱人”面临的问题是一样的！ 中国高净值人士财富传承 普遍存在的三大误区 近年来，越来越多高净值人士开始关注传承问题。眼光长远并足具智慧的人，已开始在专业机构或人士的帮助下操刀自己的家族财富传承方案。但大多数财富拥有者似乎还在“财富传承规划”这个重大课题面前观望或犹豫。造成这种局面的原因是多方面的，重要一点是对传承存在诸多理念上的误区。 因为笔者服务于国内众多财富机构的高净值客户，工作性质决定要行走于全国各地，接触各类高净值人群及企业家。本文将就笔者接触的众多高净值人士在财富传承上普遍存在的三个误区，予以解析。   误区一：身体健康，年龄不大，没必要现在就着手传承 有这一误区的高净值人士年龄多集中在40岁上下。提到“传承”二字，多数人总觉得只有垂垂老矣的老翁才需要。而对于四十多岁、五十出头的“少壮派”来说，似乎有点儿遥远。在中国本土，财富传承分为身前传承和身后传承，但几乎所有非专业人士都认为传承就是身后传承。比如，少主留学归国后要接老爸的班，老爸通常会把公司股权先转一部分到儿子名下，这就是典型的身前传承。再如，很多高净值人士购置了大额年金保险或终身寿险，其中年金更多体现在身前传承，终身寿险则更多体现在身后传承。 在我们专业从事传承规划的人士眼里，传承跟年龄没有太紧密关系，它更多与两件事相关。 第一，有没有财富可传； 第二，是否愿意最大限度地节省本家族财富传承成本。 有人说不需要啊，因为中国不征遗产税。但现在不征并不意味着未来还是如此。 国务院2013年2月发布《深化收入分配制度改革若干意见的通知》（国发2013 6号文）明确指出：研究在适当时期开征遗产税问题。说明中国遗产税的开征更多的只是时间问题。 2014年7月北京大学中国社会科学调查中心发布《中国民生发展报告2014》：顶端1%的家庭占有全国三分之一以上的财产；底端25%的家庭拥有财产总量仅在1%左右。这份报告看似在讲贫富差距，实则是在呼吁遗产税的尽快出台。 纵观已开征遗产税的其他国家，征收遗产税的真正作用并不体现在增加国家税收总量上，更多的意义是调解贫富差距。因为遗产税的对象一定不是全体纳税居民，而是一个实实在在的“富人税”。 另外，很多人误以为遗产税是在死亡后才需要面对的，这也是一大误区。以美国为例，高净值人士在世时就已经面临赠与税问题了，赠与税也是传承必须要考虑的成本。 2010年财政部层委托专家起草的《遗产税暂行条例草案》中规定，遗产税开征前五年的赠与财产也要征收遗产税。这说明临时抱佛脚的行为基本不能起到实际节税功能。所以，要想最大限度的降低传承成本，使更多的家族财富有效传承给家族后人，有必要提早五到十年进行节税规划。     误区二：“传承”是身后事，提前规划不吉利 有一对张姓夫妇俩曾多次听律师顾问提到中国高净值人士的家庭财富传承体系，但他们每次也只是礼貌地听听，然后微笑，偶尔多问几句，但从未表示要考虑一下本家族的财富传承规划。这一度让笔者不解。后来张太委婉地提到，张先生的肝脏一直不好，医生也多次“红牌警告”，所以张先生最怕谈论与生死有关的话题，认为不吉利，更不要提什么财富传承系统规划了。但同时，二人听我多次介绍后，深知家庭存在诸多传承风险，这也让他们诚惶诚恐。 我碰到有这样想法的高净值人士比比皆是。尤其受中国传统文化的影响，中国人都避谈生死，生意人更是普遍追求大吉大利。 有趣的是，这些财富拥有者实际上每天都在进行着财富传承，可惜他们并不知道这些就是传承。比如，子女结婚之际为他们购房；喜迎第三代的降临，为婴儿购买大额人寿保险；子女创业时，鼎力出资；为避免日后可能的房产税及遗产税，提前将家庭所有房屋过户到子女名下；让子女进入家族企业工作，并将股权赠与转让给子女…… 为什么我们做上述事情时都认为是大吉大利，而进行系统专业的财富传承方案设计时，就认为不吉利了呢？恐怕还是观念转换的问题。需要强调的是，所有财富传承方案都是大吉大利的，原因在于系统科学的财富传承方案，更能确保家族成员一直幸福下去。 不幸的是，上面提到的张先生在三个月前突然因病离世，因没有任何提前的财富传承安排，其八十岁高龄且一直重症监护的母亲作为继承人之一，与张太及儿子小张平均分配张先生近亿元遗产。这个局面是张太不愿意看到的，她并不是不愿意分给婆婆钱，显然这些钱将来全部都会分给婆婆的另外两位子女。因为没有提前规划，张太只能眼睁睁看着丈夫打拼下来的相当一部分财产易主。 与中国高净值人士不同，在发达国家，财富传承规划是一件普遍的事情，因为在他们眼中，“吉利不吉利”没那么重要，重要的是：是否把财富风险降到了最低。   　误区三：详细的遗嘱等于完美的财富传承方案 跟误区二中提到的讳疾忌医不同，有些财富拥者在谈论生死时也理性得像在对待每天都要处理的投资问题。他们常挂在嘴边的就是“百年后，我们都将归于尘土”， 所以很早就找律师或公证员设立了遗嘱。同时，他们通常认为遗嘱已经非常完备，所以自己的财富传承方案也非常完美，可以高枕无忧了。但在我们专业人士眼中，中国本土的财富传承工具至少有二十余种，遗嘱传承只是其中之一，一种工具怎么能解决所有传承问题呢？不同的财产类型如公司股权、知识产权、房地产、古董字画、金融资产、网络资产所应运用的传承工具均不同，再加上高净值人士资产散布在境内外，也会使其财富传承所面对的因素更复杂，绝对不是遗嘱能通盘解决的。 如果一位高净值人士将全部财产都用遗嘱来进行传承安排，那么根本无法体现他对家人的爱，因为他的遗嘱也许是一切麻烦的开始！这并不是闻言耸听，而是屡见不鲜的事实！ 遗嘱继承面临六大难关，其中最具有普遍性的“关卡”是继承权公证。它需要全部继承人（无论其是否为遗嘱继承人）共同配合前往公证处进行继承权公证，领取继承权公证书后才能进行继承财产过户。在整个继承权公证中，只要有一位继承人不予配合，就根本无法办理继承过户手续。结局多是，亲人互相起诉到法院进行旷日持久的继承诉讼大战。笔者经历的大部分财富家庭的继承诉讼，平均审理期限大概两到三年，原因是财产总量大、继承人数繁多，诉讼程序严谨且复杂…… 另外，近两年随着国内各大金融机构开始为客户提供境内外民事信托搭建业务，又出现了一种极端风潮认为：家族信托就是财富传承，把这两件事情完全划等号。我们当然要看到家族信托独特的资产保全及保证财富传承多代的功效，但它也仅仅是一种传承工具而已。盲目放大其功效，也将导致一叶障目的不合理财富传承安排的出现。对于高净值财富人士或家庭来说，财富传承应该是多种传承工具的搭配使用。 综上，将笔者最常遇到的财富传承误区做上述分析，希冀最大程度上对中国高净值家庭或人士有所启发。某种程度上，最大的传承智慧是：宜早不宜迟！   不是危言耸听，下面我们将通过案例，来给大家详细说明。 案例描述 某江浙富豪经历过两次婚姻，和前妻生有一个女儿，和现任太太育有一子。不幸的是，富豪身染重病，随时都有生命危险。于是，富豪开始考虑如何将自己的财产传承给子女，思来想去，他决定还是尽快写一份遗嘱，尽量把自己的心愿在遗嘱里交代清楚，避免日后两房子女为了遗产分配大打出手。 随后，他瞒着家人，单独聘请了律师按照自己的意愿拟写了遗嘱，随后他把经过律师见证的遗嘱交由私人律师保管，还要求律师在他去世之后再拿出这一份遗嘱向家人宣布，并协助家人办理遗产继承过户手续。富豪满心以为立了遗嘱就可以万无一失，家人都可以根据遗嘱和平地分配遗产，不至于闹出家庭遗产争夺的丑事。半年以后，富豪安详地离开了这个世界。 富豪去世以后，现任太太拿着遗嘱到房管局，要求按照遗嘱把丈夫名下的房产过户到自己的名下，没想到这一看似合理的继承过户要求，却遭到了住建委房管部门的明确拒绝。房管部门的工作人员告诉她，要想过户房产，必须去公证处做一个继承权公证，以证明其享有继承权，能够继承该房产，然后才能拿着继承权公证书来办理房屋继承过户手续。 妻子一听呆住了，原来，自打自己与丈夫结婚后，丈夫的前妻就对自己恨之入骨，平常有事没事还来找茬儿，如今丈夫去世，将大部分资产通过遗嘱留给了自己和小儿子，这要让前妻知道了，还不知会闹出什么风波呢，又怎么可能请到丈夫前婚的女儿来公证处配合自己办继承权公证手续呢？想让她们签字同意丈夫遗嘱的分配方案，这不是比登天学难吗？这可如何是好？  

近年来，中国有超过30位知名企业家因心脑血管疾病和癌症先后去世。其中，死于心脑血管疾病的平均年龄为48岁，死于癌症的平均年龄为46岁。中国企业家不企业高管人员的健康状况不容乐观。 1指标异常，企业家健康状况堪忧 16类体检项目中，2016年中国企业家样本人群中至少一项指标异常的占到99.0%，这比2014年的97.5%高出了1.5%。至少两项、三项、四项指标异常的比例分别为94.9%，84.6%和68.3%。近一半的企业家样本人群检出了至少5项异常指标，更让人担忧的是，16项指标中，有1%的企业家样本人群中异常指标超过十项，健康状况堪忧。 ▲16类异常指标检出率与关联疾病 2男性企业家健康“很受伤” 男性和女性企业家样本人群至少五项指标异常的比例分别为56%和37%，在异常指标越多时，男性企业家样本人群比女性企业家样本人群的检出比例越高。总体来说，男性企业家样本人群的健康状况更差。 ▲男性和女性企业家样本人群异常指标检出率前六位 3超七成企业家存心血管疾病隐患 在六千余个企业家样本人群中，血压、血脂、血糖异常及超重肥胖的发生率分别为27.1%、54.7%、13.9%和54.2%，均高于报告中报道的全国患病水平。企业家样本人群中这四项指标均未出现异常的比例仅为23.2%，即超七成企业家样本人群存在心血管疾病隐患。 ▲企业家样本人群四项危险因素异常率 三大风险：企业家必须规划 富人企业家为何需要购买高额保单？除了前面我们讲到的健康原因之外，对于中国大部分企业家来讲，公司治理不健全，财务制度不规范，公司财产和家族财产没有严格的界限，问题发生时，面临的最大风险有以下三点：   保障性风险：无法保证最基本生活水平的风险； 市场性风险：无法维持现有财富水平和社会地位的风险； 成就性风险：渴望打破财富瓶颈并提升生活水平的风险。 所以在企业家的理财规划中，首先应当为自己和家人配置足额的健康保险，其次还应将企业和家庭财产剥离开，使家庭财富彻底摆脱企业财务的约束，做到提前规划，才算是真正的未雨绸缪。否则一旦问题发生容易受债务牵连、波及家庭财富最终导致穷困潦倒。 高额保险：让企业家获得安全感 如果把一百万放在企业，一年以后就有可能再赚一百万，保险可能不会让我更有钱。但是，当企业主和企业面临不可预测的未来时，还能拥有一笔确定的财富。通俗来讲，保险能为企业家带来两种安全感：   保险让品质生活延续：保险就是在企业出现风险的时候，保住家庭的安宁，保住对父母的责任，保住对儿女的慈爱。企业主落难的时候，任何的基金、银行、证券都做不到，只有那张上百万的保险做到了。 保险带来心灵的安宁：你一年赚5千万，现在拿出几十万来购买保险，既不影响你的企业经营，同时又让你换来了家人一辈子的保障和养老。只要你再拼十年，十年后不管企业再面临什么风险，至少，再也不会出现以前那种卖房卖车、妻离子散的困境了。 对成功企业家而言，要累积一个成功的实业，需耗时多年，但要倒闭，却只需一场巨大的身体变故或者一个错误的决策。所以无论出于家庭责任，还是处于公司责任，企业家都应当为自己做好保险规划。最后，我们用王石先生的一段话结束今天的文章。 王石谈保险：没有为什么，就得买 观众提问：听说您买了很多保险，像您这样的企业家的保险需求是什么？您为什么买保险？ 王石回答：这个问题问我家人更合适，因为都是他们来操办。既然谈到这个问题，我也说说我的理解，汽车飞机为什么有安全带，不是因为肯定会出事，但必须有安全带，一个道理。   买保险，就是不想让（自己和家人）出事。所以保险其实是很应该买的。 买保险不单是买保险还和理财结合起来，不仅是保险还是投资品种，一举二得，又能保险非常好的。”中国的经济发展中保险业才是开端，没为什么，就得买！     理财方式有储蓄、保险、股票、债券、期货、房地产、黄金、古董、邮票等，但理财的优先工作是想办法保护自己和家人，否则，再好的理财规划都将功亏一篑，甚至可能让你和家人沦落到靠救济过日子的窘境。保险投资在家庭投资理财活动中所占比例也许并不是最大，但却是最基本的、最必需的。       1家庭生活品质保障   当您的收入大到足以支付一切的日常开销，您的生活品质相信会比别人更舒适幸福些。可是您的收入一旦突然终止，您和您的家人的生活水准将会急速下滑，甚至可能会沦落到贫穷的境遇。如果拥有高额保险，则可以透过其“创造财富”的功用，抵御这种家庭经济风险的发生。   2以小搏大的投资回报   普通的投资，是投入100元赚取1元的买卖，而保险却是投入1元赚取100元的投资，具有以小博大的杠杆功能。普通的投资遵循“高收益、高风险”的规律，而保险的投资却是零风险稳收益。国家对保险公司严格的监管和对保险资金运用严格的监控，把投资的风险降到很低，确保保户利益得到实现。   3享受免税优惠的特殊财产   人寿保险金免交所得税和遗产税，在制定遗产计划时，如果没有人寿保险的参与，想要顺利的保全事业和财产几乎是不可能的。富人可透过保险规划预留足够的税源，避免资产因缴税而被迫处分，造成交易上的损失。更重要的是保险财产本身就是享有免税优惠的财产。   4显示经济实力   当企业经营面临危机时，股票、债券、存款等都有可能会被冻结，唯有人寿保单具有防火墙的功能；不被查封冻结，债权人也无权要求受益人以保险收益金来偿还债务（具体情况请见法律分析）。这正是人寿保险投资与其它投资大不相同的地方。另外按《保险法》规定：人寿保险公司不容许解散，当一家保险公司因经营不善破产时，它所持的保单必须转给其它保险公司或者由国家指定的金融机构接管。   5保单免于债权追偿处分，绝对安全   当企业经营面临危机时，股票、债券、存款等都有可能会被冻结，唯有人寿保单具有防火墙的功能；不被查封冻结，债权人也无权要求受益人以保险收益金来偿还债务（具体情况请见法律分析）。这正是人寿保险投资与其它投资大不相同的地方。另外按《保险法》规定：人寿保险公司不容许解散，当一家保险公司因经营不善破产时，它所持的保单必须转给其它保险公司或者由国家指定的金融机构接管。  …